Cum controlam Cash Flow-ul firmei-Riscuri si solutii-Ep1

Firmele nu fac proiectii viitoare ale Cash Flowului

In alte articole ti-am vorbit despre cat de important este ca firmele sa aiba control asupra Cash-ului, activitate pe care o denumim generic Cash Flow Management.

Cash Flow Management este la fel de aplicabil firmelor in faza de start-up, mentinere sau dezvoltare si este o activitate critica pentru a evita situatia in care cash-ul (sau mai precis lipsa de cash din firma) ne controleaza el pe noi si ne conduce spre multe alte riscuri financiare.

Cash Flow-ul reprezita miscarile de cash dintr-o firma sub forma intrarilor si iesirilor de cash sau altfel spus incasari si plati care se deruleaza de catre firma.

Pentru a te ajuta sa controlezi cash-ul din firma am identificat posibile cauze de ce o firma poate sa ramana in mod constant fara cash si recomandari pentru a evita aceste situatii.

Astazi o sa-ti vorbesc despre cazul in care firmele nu fac proiectii viitoare ale Cash Flow-ului respectiv nu estimeaza miscarile de cash (intrari si iesiri) si soldul de cash la anumite perioade: saptamanal / lunar / trimestrial.

Lipsa unor estimari viitoare a Cash Flow-ului este unul din riscurile majore pentru ca o firma sa esueze chiar si in conditiile in care ea realizeaza profit.

Proiectiile viitoare ale Cash Flow-ului asigura predictibilitate firmei pentru a se evita anumite probleme sau riscuri si reprezinta instrumental prin care firmele pot sa se dezvolte sustenabil fara riscuri majore.

Prin aceste proiectii se poate estima daca firma are Cash Flow pozitiv sau Cash Flow negative (Excedent sau Lipsa de cash) si se pot lua masuri de optimizare a afacerii.

 In acest articol am explicat cum circula banii intr-o firma si ca fluxurile de numerar se impart pe 3 tipuri de de activitati: exploatare, investitii si de finantare care se regasesc in Situatia Cash Flow-ului.

Atunci cand facem proiectii de Cash Flow vom respecta formatul Situatiei de Cash pe aceste 3 tipuri de activitati.

Vrei sa cresti performantele financiare ale firmei? Descarca gratuit mini cursul ”Cum puteti controla si maximiza profitului firmei

Estimare Cash Flow din activitatea operationala / de exploatare.

Putem avea 2 cazuri.

 Cash Flow pozitiv: reprezinta situatia in care firma are mai multe intari/ incasari de cash din vanzari comerciale decat iesiri/plati catre furnizori, angajati, autoritati.

Cash Flow negativ: reprezinta situatia in care firma are mai putine intrari/ incasari de cash din vanzari comerciale decat iesiri/plati catre furnizori, angajati, autoritati. Evident in acest caz firma are o problema deoarece nu va putea sa-si acopere datoriile curente dar exista solutii pentru optimizarea afacerii respectiv sa colecteze mai mult cash si/ sau sa reduca cheltuielile.

Estimare Cash Flow din activitatea de investitii.

 Reprezinta activitatile de investitii in mijloace fixe cu scopul de a creste profitabilitatea si se concretizeaza in iesiri de cash aferente achizitiilor de mijloace fixe sau intrari de cash aferente vanzarii de mijloace fixe.

In general, sumele necesare investitiilor sunt semnificative si acestea trebuiesc corespunzator planificate pentru a nu aduce firma intr-o pozitie de criza de cash. Se recomanda ca investitiile sa fie suportate din surse externe pe termen lung (credite pe termen lung) in detrimentul folosirii capitalului de lucru (incasari de la clienti). Aceasta deoarece cand folosim creditele chiar daca se va plati un cost suplimentar sub forma dobanzii plata poate fi esalonata pe o perioada lunga de timp in loc sa fie platita imediat.

Estimare Cash Flow din activitatea de finantare.

Reprezinta activitatile prin care firma atrage surse de finantare care pot fi proprii (aport la capital al actionarilor) sau externe (imprumuturi).

In functie de estimarile care s-au facut pe Cash Flow din activitate de exploatare (care poate fi pozitiv sau negativ) si estimarile pentru activitatea de investitii, firma va putea sa faca proiectii si sa planifice Cash Flow-ul din activitatea de finantare.

Exemplu de Proiectie Cash Flow pe 2 scenarii:

Scenariul 1

Firma are nevoie de Cash Flow de finantare de 60.000 Euro pentru a acoperi activitatile de investitii

Scenariul 2

Firma nu are nevoie de Cash Flow de finantare. Activitatile de investitii pot fi sustinute din Cash Flow-ul generat de activitatea de exploatare.

dav

Asadar va recomand sa faceti proiectii ale Cash Flow-ului. La inceput ele pot fi mai simpliste si poate nu foarte exacte dar pe parcurs cand se implementeaza aceasta practica si cu lectii din trecut procesul de estimare al Cash Flow-ului poate fi imbunatatit. Rezultatele vor fi vizibile: o cunoastere si un control mai bun al operatiunilor, mai putine riscuri si situatii de criza.

Ajut managerii si antreprenorii sa maximizeze profitabilitatea firmelor si sa previna riscurile financiare. Daca esti interesat de educatie financiara pentru succesul afacerii aboneaza-te la newsletterul Finance-edu.ro (click aici).

This entry was posted in Analiza Financiara (Controlling), Asistenta firme/antreprenori, Managementul Financiar al Firmei, Managementul Riscurilor/Audit and tagged , , , . Bookmark the permalink.

Leave a Reply

Please log in using one of these methods to post your comment:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s